Un proiect de lege privind reglementarea pieței criptoactivelor prevede schimbări majore, inclusiv autorizarea obligatorie a furnizorilor, cerințe de capital minim de până la 150.000 de euro, amenzi semnificative și măsuri sporite pentru protecția investitorilor. Inițiativa, aflată în consultări publice, a fost elaborată de Banca Națională a Moldovei și promovată de Ministerul Finanțelor.
Documentul propune pentru prima dată un cadru legal complet pentru acest domeniu, în contextul în care activitățile legate de criptoactive sunt în prezent restricționate sau doar parțial reglementate.
Conform proiectului, furnizorii de servicii vor putea activa doar pe baza unei autorizații, fiind obligați să respecte cerințe prudențiale stricte. Capitalul minim necesar va varia între 50.000 și 150.000 de euro, în funcție de tipul serviciilor oferite.
Noile reguli impun și măsuri de protecție a clienților, inclusiv separarea activelor utilizatorilor de cele ale companiei, implementarea unor mecanisme interne de control și furnizarea de informații clare privind riscurile investițiilor.
Pentru prima dată, legislația definește explicit categoriile de criptoactive, precum tokenuri de monedă electronică, tokenuri legate de active și alte tipuri de active digitale. În cazul tokenurilor raportate la active, emitenții vor fi obligați să mențină rezerve suficiente și un nivel minim de capital, estimat la circa 350.000 de euro, precum și să asigure dreptul de răscumpărare.
Proiectul introduce și „cartea albă” – un document obligatoriu înaintea lansării unui criptoactiv, care va include detalii despre proiect, tehnologie, riscuri și drepturile investitorilor, având rolul de a crește transparența și de a reduce riscul de fraudă.
Sunt stabilite și reguli pentru ofertele publice, inclusiv praguri de excludere sau simplificare pentru emisiunile sub 1 milion de euro într-o perioadă de 12 luni sau pentru ofertele adresate unui număr restrâns de investitori.
Supravegherea pieței va fi realizată de Comisia Națională a Pieței Financiare și Banca Națională a Moldovei, fiecare instituție având competențe distincte în funcție de tipul de criptoactive.
De asemenea, proiectul prevede sancțiuni dure pentru abuzuri de piață, inclusiv manipularea prețurilor sau utilizarea informațiilor privilegiate. Entitățile vor fi obligate să implementeze mecanisme de monitorizare și raportare a tranzacțiilor suspecte.
Pentru încălcarea legislației sunt prevăzute sancțiuni care variază de la avertismente până la retragerea autorizației, iar amenzile pentru companii pot ajunge până la 15% din cifra de afaceri anuală.
Inițiativa este parte a procesului de armonizare a legislației Republicii Moldova cu standardele europene, inclusiv Regulamentul MiCA, cu termen de aliniere până în 2026 și implementare completă estimată pentru 2027.
Autoritățile susțin că noile reglementări vor permite dezvoltarea controlată a pieței cripto, vor reduce riscurile de spălare a banilor și vor contribui la creșterea încrederii investitorilor într-un sector aflat în curs de reglementare.
Abonează-te la canalul nostru Telegram pentru știri actualizate direct pe telefonul tău!